Perang Bunga di Depan Mata, Warga Indonesia Dapat Tercekik

Sejumlah ekonom berpendapat bahwa kondisi likuiditas di Indonesia saat ini berada dalam keadaan ketat. Hal ini terutama disebabkan oleh tren peningkatan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI Rate) yang berpengaruh langsung pada sektor perbankan.

Kepala Center of Macroeconomics and Finance Institute for Development of Economics and Finance (INDEF) M. Rizal Taufikurahman mencatat bahwa likuiditas di bank-bank medium, termasuk Kelompok Bank berdasarkan Modal Inti (KBMI) II dan III, mengalami pengetatan. Keadaan ini dapat berpotensi mendorong terjadinya kompetisi yang lebih ketat dalam menghimpun dana masyarakat.

“Keluhan mengenai likuiditas yang ketat pada bank menengah menunjukkan bahwa ada peningkatan kompetisi dalam penghimpunan dana. Situasi ini bisa memicu ‘perang bunga’ di antara bank-bank tersebut,” kata Rizal.

Perang Bunga di Sektor Perbankan Indonesia

Perang bunga di sektor perbankan dapat berpotensi merugikan bagi banyak lembaga terutama mereka yang tidak memiliki dasar dana yang kuat. Bank-bank dengan sumber dana murah seperti current account atau saving account (CASA) terbatas menjadi lebih rentan terhadap dampak dari kompetisi ini.

Akibat dari perang bunga yang terjadi, sangat mungkin bahwa bank akan kesulitan untuk menurunkan tarif bunga kredit. Hal ini tentunya akan meningkatkan biaya dana dan mengurangi margin bunga bersih (NIM), sehingga dampak terhadap fungsi intermediasi bank menjadi lebih signifikan.

“Jika perang bunga berlanjut, dampak negatif yang ditimbulkan akan semakin besar. Oleh karena itu, menjaga stabilitas moneter dan likuiditas perbankan menjadi prioritas pemerintah,” tegas Rizal.

Distribusi Likuiditas yang Tidak Merata

Chief Economist Bank Permata, Josua Pardede, menjelaskan bahwa tantangan utama bukan terletak pada kekurangan likuiditas. Namun, masalahnya adalah distribusi likuiditas yang tidak merata di antara bank-bank yang berbeda.

Bank-bank besar (KBMI IV) memiliki akses likuiditas yang lebih baik, sedangkan bank menengah (KBMI II-III) lebih terpengaruh oleh perpindahan dana dari nasabah besar. Kekurangan ini membuat bank menengah semakin sensitif dalam mempertahankan dana yang mereka miliki.

Data menunjukkan bahwa simpanan dana di bank besar sangat terkonsentrasi. Pada Mei 2026, KBMI IV mencatatkan total dana yang sangat besar, sehingga mengakibatkan bank menengah harus bersaing lebih ketat untuk menarik nasabah.

Strategi Bank Menengah dalam Menghadapi Persaingan

Sejalan dengan perkembangan suku bunga acuan yang meningkat, serta penawaran SBN ritel yang menarik, bank-bank menengah dihadapkan pada tantangan untuk menawarkan bunga yang lebih kompetitif. Ini penting agar mereka dapat mempertahankan nasabah mereka yang lebih peka terhadap imbal hasil.

Pengaruh suku bunga juga membuat deposan besar semakin sensitif terhadap tawaran yang diberikan oleh bank. Oleh karena itu, penting bagi bank-bank medium untuk memiliki strategi yang matang dalam menjaga dan menarik dana masyarakat.

Josua menekankan bahwa dengan pergeseran dalam preferensi deposan, bank-bank menengah perlu melakukan inovasi dan menyesuaikan produk mereka agar tetap relevan dan kompetitif di pasar.